Marktteilnehmer prognostizierten kürzlich, dass die Angebots- und Nachfragebasis des globalen Polypropylenmarktes (PP) in der zweiten Jahreshälfte 2022 mit zahlreichen Herausforderungen konfrontiert sein wird. Dazu zählen vor allem die neue Coronavirus-Epidemie in Asien, der Beginn der Hurrikansaison in Amerika und der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine. Auch die Inbetriebnahme neuer Produktionskapazitäten in Asien könnte die PP-Marktstruktur beeinflussen.
Bedenken hinsichtlich des PP-Überangebots in Asien. Marktteilnehmer von S&P Global sagten, dass aufgrund des Überangebots an Polypropylenharz auf dem asiatischen Markt die Produktionskapazität in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 und darüber hinaus weiter ausgebaut werden werde und die Epidemie weiterhin die Nachfrage beeinträchtige. Der asiatische PP-Markt könnte vor Herausforderungen stehen.
Für den ostasiatischen Markt prognostiziert S&P Global, dass in der zweiten Hälfte dieses Jahres in Ostasien insgesamt 3,8 Millionen Tonnen neue PP-Produktionskapazität in Betrieb genommen werden und im Jahr 2023 neue Produktionskapazitäten von 7,55 Millionen Tonnen hinzukommen werden.
Marktquellen wiesen darauf hin, dass sich angesichts der anhaltenden Überlastung der Häfen in der Region die Produktion mehrerer Produktionsanlagen aufgrund von Epidemiebeschränkungen verzögert habe, was Zweifel an der Zuverlässigkeit der Kapazitätsinbetriebnahme aufkommen lasse. Ostasiatische Händler würden weiterhin Exportmöglichkeiten nach Südasien und Südamerika sehen, sofern die Ölpreise stabil blieben, so die Quellen. Unter anderem werde Chinas PP-Industrie das globale Angebot kurz- und mittelfristig verändern, und zwar möglicherweise schneller als erwartet. China könnte Singapur schließlich als drittgrößten PP-Exporteur in Asien und dem Nahen Osten überholen, da Singapur in diesem Jahr keine Pläne zur Kapazitätserweiterung hat.
Nordamerika ist besorgt über sinkende Propylenpreise. Der US-amerikanische PP-Markt war im ersten Halbjahr stark von anhaltenden Logistikproblemen im Inland, fehlenden Spotangeboten und nicht wettbewerbsfähigen Exportpreisen geprägt. Der US-amerikanische Inlandsmarkt und der PP-Export werden in der zweiten Jahreshälfte mit Unsicherheiten konfrontiert sein, und die Marktteilnehmer konzentrieren sich zudem auf die möglichen Auswirkungen der Hurrikansaison in der Region. Während die US-Nachfrage die meisten PP-Harze stetig verdaut und die Vertragspreise stabil gehalten hat, diskutieren die Marktteilnehmer weiterhin über Preisanpassungen, da die Spotpreise für polymertaugliche Propylen-Schlicker und -Harze Preissenkungen fordern.
Dennoch bleiben die nordamerikanischen Marktteilnehmer hinsichtlich der Angebotssteigerung vorsichtig. Die Neuproduktion in Nordamerika im vergangenen Jahr hat die Region aufgrund niedrigerer externer PP-Preise nicht wettbewerbsfähiger gegenüber traditionellen Importregionen wie Lateinamerika gemacht. In der ersten Jahreshälfte gab es aufgrund höherer Gewalt und der Überholung mehrerer Triebzüge nur wenige Spot-Angebote von Lieferanten.
Europäischer PP-Markt durch Upstream-Aktivitäten beeinträchtigt
S&P Global erklärte für den europäischen PP-Markt, dass der Preisdruck im Upstream-Bereich auch in der zweiten Jahreshälfte für Unsicherheit auf dem europäischen PP-Markt sorgen dürfte. Marktteilnehmer befürchten generell, dass die Nachfrage im Downstream-Bereich weiterhin schleppend verlaufen könnte, insbesondere in der Automobilindustrie und der Branche für persönliche Schutzausrüstung. Der anhaltende Anstieg des Marktpreises für recyceltes PP könnte die Nachfrage nach PP-Harz begünstigen, da Käufer tendenziell auf günstigere Neuharze zurückgreifen. Der Markt ist stärker über die steigenden Upstream-Kosten besorgt als über die Downstream-Kosten. In Europa trieben Schwankungen des Vertragspreises für Propylen, einen wichtigen Rohstoff, den Preis für PP-Harz im ersten Halbjahr in die Höhe, und die Unternehmen bemühten sich, die gestiegenen Rohstoffpreise an die Downstream-Branche weiterzugeben. Darüber hinaus treiben logistische Schwierigkeiten und hohe Energiepreise die Preise in die Höhe.
Marktteilnehmer sagten, der russisch-ukrainische Konflikt werde weiterhin ein Schlüsselfaktor für die Veränderungen auf dem europäischen PP-Markt sein. Im ersten Halbjahr gab es auf dem europäischen Markt kein Angebot an russischem PP-Harz, was Händlern aus anderen Ländern Raum gab. Darüber hinaus geht S&P Global davon aus, dass der türkische PP-Markt aufgrund wirtschaftlicher Bedenken auch in der zweiten Jahreshälfte mit starkem Gegenwind zu kämpfen haben wird.
Veröffentlichungszeit: 28. September 2022