In den letzten Jahren hat sich der Markt für Polyethylenprodukte (PE) rasant entwickelt. Obwohl PE-Importe nach wie vor einen gewissen Anteil ausmachen, steigt der Anteil der im Inland produzierten PE-Produkte mit dem stetigen Ausbau der Produktionskapazitäten kontinuierlich. Laut Jinlianchuang erreichte die inländische PE-Produktionskapazität im Jahr 2023 30,91 Millionen Tonnen, bei einem Produktionsvolumen von rund 27,3 Millionen Tonnen. Für 2024 wird mit der Inbetriebnahme weiterer 3,45 Millionen Tonnen Produktionskapazität gerechnet, die sich hauptsächlich auf die zweite Jahreshälfte konzentrieren werden. Die prognostizierte Produktionskapazität für PE wird 2024 bei 34,36 Millionen Tonnen liegen, bei einem Produktionsvolumen von rund 29 Millionen Tonnen.
Die Polyethylenproduktion in China lässt sich von 2013 bis 2024 im Wesentlichen in drei Phasen unterteilen. Von 2013 bis 2019 befanden sich vor allem Unternehmen in der Investitionsphase, die von Kohle auf Olefin umstellten und einen durchschnittlichen jährlichen Produktionszuwachs von rund 950.000 Tonnen verzeichneten. In der Phase von 2020 bis 2023 zentralisierte sich die Produktion in der großtechnischen Raffinerie- und Chemieindustrie. In diesem Zeitraum stieg die durchschnittliche jährliche Produktionsmenge in China deutlich auf 2,68 Millionen Tonnen. Für 2024 wird eine Produktionskapazität von 3,45 Millionen Tonnen erwartet, was einem Wachstum von 11,16 % gegenüber 2023 entspricht.
Die PE-Importe weisen seit Jahren einen rückläufigen Trend auf. Seit 2020, bedingt durch den konzentrierten Ausbau der großtechnischen Raffinerien und die damit einhergehende angespannte internationale Transportkapazität aufgrund globaler Gesundheitskrisen, führten zu einem deutlichen Anstieg der Seefrachtraten. Unter dem Einfluss dieser Preistreiber sank das Importvolumen von Polyethylen seit 2021 signifikant. Von 2022 bis 2023 expandiert Chinas Produktionskapazität weiter, wodurch sich Arbitragemöglichkeiten zwischen dem In- und Ausland nur schwer eröffnen. Das internationale PE-Importvolumen ist im Vergleich zu 2021 gesunken, und für 2024 wird ein inländisches PE-Importvolumen von 12,09 Millionen Tonnen erwartet. Basierend auf den Kosten und der globalen Angebots- und Nachfragesituation dürfte das zukünftige inländische PE-Importvolumen weiter sinken.
Im Exportbereich haben sich Produktionskapazität und -menge aufgrund der in den letzten Jahren konzentrierten Produktion von Großraffinerien und Anlagen zur Verarbeitung leichter Kohlenwasserstoffe rasant erhöht. Neue Anlagen weisen eine höhere Produktionsfrequenz auf, und der Absatzdruck hat sich nach Inbetriebnahme der Anlagen verstärkt. Der verschärfte Niedrigpreiswettbewerb im Inland hat zu Gewinneinbußen geführt, und die langfristig bestehende inverse Preisdifferenz zwischen Inlands- und Auslandsmärkten erschwert es den Endverbrauchern, ein so hohes Angebot innerhalb kurzer Zeit zu verkraften. Seit 2020 verzeichnet das Exportvolumen von Polyethylenterephthalat (PE) nach China einen kontinuierlichen Aufwärtstrend.
Angesichts des jährlich zunehmenden Wettbewerbsdrucks im Inland bleibt der Trend zur Exportorientierung von Polyethylen ungebrochen. Der Nahe Osten, die USA und andere Regionen verfügen nach wie vor über zahlreiche kostengünstige Ressourcen und betrachten China weiterhin als größten Exportmarkt. Mit dem Ausbau der inländischen Produktionskapazitäten wird die Auslandsabhängigkeit von Polyethylen bis 2023 auf 34 % sinken. Allerdings sind weiterhin rund 60 % der hochwertigen PE-Produkte importabhängig. Obwohl durch Investitionen in die inländische Produktion eine Verringerung der Auslandsabhängigkeit erwartet wird, lässt sich die Nachfragelücke bei diesen Produkten kurzfristig nicht schließen.
Im Exportbereich hat sich die Auslandsnachfrage angesichts des zunehmenden Wettbewerbs im Inland und der Verlagerung einiger inländischer Produktionsbetriebe mit niedrigerem Materialbedarf nach Südostasien in den letzten Jahren zu einer wichtigen Absatzquelle für Produktionsunternehmen und einige Händler entwickelt. Dies wird künftig die Exportorientierung weiter stärken und zu steigenden Exporten nach Südostasien, Afrika und Südamerika führen. Im Inland hat die fortgesetzte Umsetzung der Neuen Seidenstraße und die Öffnung der chinesisch-russischen Handelshäfen die Möglichkeit einer steigenden Nachfrage nach Polyethylen in Nordwest- und Zentralasien sowie im nordöstlichen Fernen Osten Russlands geschaffen.
Veröffentlichungsdatum: 06.05.2024